USA:s finansdepartement genomförde i veckan en auktion av femåriga statsobligationer till en ränta på 5,033 procent. Det är den högsta nivån sedan juni 2006, rapporterar BeInCrypto. Den stigande räntan indikerar att efterfrågan på amerikanska statsobligationer försvagas, samtidigt som räntorna stiger över hela obligationskurvan.

Auktionen omfattade 70 miljarder dollar och räntan översteg den så kallade "when-issued"-nivån på 5,002 procent. Vid föregående auktion i augusti låg räntan på 4,393 procent. Intresset från investerare var svagt – bud-till-täckningskvoten föll till 2,212, den lägsta sedan december 2018.

Utländska köpare minskar

Andelen indirekta budgivare, däribland utländska centralbanker, sjönk till 54,3 procent. Det är en tydlig minskning från 61,5 procent vid förra auktionen och den lägsta andelen sedan mars 2020.

Trycket på obligationsmarknaden begränsades inte till femåriga papper. Räntan på tioåriga statsobligationer steg till 5,12 procent, den högsta nivån sedan 2007, medan trettioåringen nådde 5,37 procent.

Effekter på Bitcoin och riskfyllda tillgångar

Högre långräntor innebär ökade alternativkostnader för att hålla tillgångar utan avkastning, som Bitcoin. Efter att tioårsräntan passerade 5 procent föll Bitcoin under 84 000 dollar. En svag femårig auktion förstärker pressen på kryptovalutan.

Bitcoin har under 2026 rört sig i takt med teknikaktier och blivit allt känsligare för förändringar i ränteutsikterna. Den senaste nedgången följer ett globalt mönster där obligationsräntor når nivåer som inte setts på decennier.

Osäker framtid för räntor och marknad

Federal Reserve signalerade att fler räntehöjningar kan vara nödvändiga för att få ner inflationen. Handlare bedömer nu sannolikheten för en höjning i oktober till 70 procent.

CNBC:s Rick Santelli beskrev auktionen som svag och menade att marknaden inte hann anpassa sig. Han påpekade dock att dagens räntenivåer inte är extrema i ett historiskt perspektiv, även om nästa motståndsnivå för femåringen kan ligga vid 5,19 procent.

Santelli tror att det nuvarande säljtrycket på obligations- och riskmarknader är tillfälligt, snarare än början på en större omvärdering.